2019上半年中國動力電池及材料行業現狀及發展趨勢分析
發布時間:2019-10-25 10:54:23
關鍵詞:動力電池鋰電池

一、2019年H1各板塊產值:三元動力電池、人造負極、電解液漲幅居前


根據相關數據,新能源汽車動力電池各版塊產量同比情況,19年H1產量增速最大的為三元動力電池,同比增長145.9%;其次為濕法隔膜,同比增長93.5%;另外三元正極材料上半年產量增速達66.5%;人造石墨負極產量增速達68.0%的增速。增速相對較低的為干法隔膜、磷酸鐵鋰正極及磷酸鐵鋰動力電池。


16H1-19H1三元動力產量及增長

數據來源:公開資料整理


16H1-19H1鐵鋰動力產量及增長

數據來源:公開資料整理


16H1-19H1三元正極材料產量及增長

數據來源:公開資料整理


16H1-19H1磷酸鐵鋰正極產量及增長

數據來源:公開資料整理


16H1-19H1濕法隔膜產量及增長

數據來源:公開資料整理


16H1-19H1干法隔膜產量及增長

數據來源:公開資料整理


16H1-19H1動力電解液產量及增長

數據來源:公開資料整理


16H1-19H1人造負極產量及增長

數據來源:公開資料整理


價格同比來看:


根據相關數據,19年上半年除電解液外,價格均有下降;電解液上半年價格平均為4.33萬元/噸,同比增長9.5%,電解液漲價主要是因為原材料EC價格大幅上漲所致。


而其他材料端價格均呈現不同程度的下降,其中尤以濕法隔膜為首,濕法隔膜18年上半年均價2.70元/平,19年上半年為1.53元/平,同比下滑43.5%;干法隔膜18年上半年均價1.8元/平,今年上半年1.05元/平,平均下滑41.7%。另外三元正極材料上半年價位14.75萬元/噸,同比下降33.7%;19年H1三元動力電池價格1.14元/wh,同比下降14.0%;磷酸鐵鋰價格1.08元/wh,同比下降18.9%。


16H1-19H1動力電池及材料價格

2019上半年中國動力電池及材料行業現狀及發展趨勢分析


結合上述電池及各個材料產量以及價格變化趨勢,產值分析來看:


1)量增價穩,產值提升。19年上半年來看鋰電產業鏈中電解液屬于量增價穩的類型,19年上半動力電解液產值21.58億元,同比增長57.6%。


2)以量補價,產值大幅增長。主要是三元動力電池及人造石墨負極,主要是因為量的增速高于電池價格的降速,產值增速為正,19年上半年三元動力電池產值246.20億元,同比增長111.6%,人造石墨負極產值41.13億元,同比增長56.4%。


3)以量補價,產值微幅增長。主要是濕法隔膜及鐵鋰電池,濕法隔膜受益于三元技術路線的快速增長量的增速較高,但價格的降幅較大,19年H1濕法隔膜產值12.79億元,同比增長9.3%;鐵鋰電池19年H1產值84.31億元,同比增長1.7%。


4)以量補價,產值下滑。主要是磷酸鐵鋰正極、干法隔膜行業,其中19年H1磷酸鐵鋰正極產值13.10億元,同比下降15.3%,干法隔膜產值3.27億元,同比下降43.9%。


16H1-19H1動力電池及材料產值

2019上半年中國動力電池及材料行業現狀及發展趨勢分析

二、基金前十大重倉股持倉:環比有所增加


統計公募基金前十大重倉股持倉變化來看,19年2季度新能源汽車產業鏈整體持倉比例同比下滑。18年Q2新能源汽車產業鏈公募基金前十大重倉股持倉占流通股本的比例在9.2%,19年Q1下滑至3.6%,而19年Q2回升至6.0%,環比有所增加,但仍低于18年同期水平。


上游鋰鈷板塊,四大鈷企業公募基金十大重倉股平均持倉由18年4季度的5.6%降至1季度的2.9%,2季度增至6.1%,而四大鋰企業由1季度的1.9%增至3.4%。


19年Q2四大材料板塊均有所上升,正極材料由19年Q1的4.0%增至19年Q2的5.2%;電解液由1季度的5.4%增至13.0%;隔膜由1季度的5.3%增至8.3%;負極材料由1季度的2.0%增至4.8%。


動力電池板塊持倉有所上升,由19年Q1的6.2%增至Q2的9.4%。


7年Q4-19年Q2公募基金十大重倉股持倉比例(%)

數據來源:公開資料整理


三、2019年動力電池產業發展趨勢


1、中國動力電池市場繼續向頭部集中


在短期內,這個趨勢恐怕還會加強。首先,對于電動車的購買者而言,動力電池對電動車的意義重大,它的重要性會超過CPU對手機或者電腦的重要性。因為對電動車主而言,動力電池意味著安全、續航里程、循環壽命和車輛的保值率。用戶的選擇,會讓采購向龍頭企業集中。大多數車企,在正常情況下,都會選擇品牌好的、質量好的頭部企業進行采購。


動力電池的上游,如正極,電解液,隔膜,負極,甚至是碳酸鋰、鈷等資源,其集中度也越來越高,規模和市占率不高的動力電池制造商,在與上游議價中沒有競爭力。此外,動力電池的研發很重。規模越大,研發的分攤效益越好,越能夠繼續在研發上投入巨資,保持技術上的領先優勢。


動力電池產能建設成本很高,1GWh的產能建設成本大約為4億元,10GWh的資本支出是40億元。10GWh的產能,大概能夠供應20萬輛電池容量為50度電的A級車。從這個意義上看,動力電池產能建設成本,甚至于要比整車產能建設投入還要大。


2、價格不會有顯著下降


在2019年,中國動力電池市場,優質產能的市場格局,依然供不應求。所以,盡管整個產業鏈的價格,從三元正極、電解液、隔膜等領域,都會出現價格下挫的情況,但動力電池電芯的價格,還會保持堅挺。


在2019年,對于新能源汽車制造商,在動力電池方面的日子顯然不會太好過。在2019年,中國動力電池的價格不會出現大的下降。但在2019年底、2020年初的時候,整個動力電池市場格局會發生大的變化。


3、高速向三元811迭代


在2019年,盡管不能期待動力電池的價格出現給力的下降。但在能力密度上,依然值得期待。整個2019年,中國動力電池的龍頭企業,將在量產三元811動力電池上發力。在這方面,寧德時代依然會走在前列。這家企業,已經與他的客戶,包括廣汽新能源、蔚來汽車等企業達成協議,在2019年為他們供應三元811動力電池。


所以,在2019年的時候,中國動力電池產業在比能量方面,將會有一些新的收獲。能量密度的提升,價格下降,還將會使得儲能等應用在成本上變得可行,甚至于會讓飛行汽車等其他產業受益。動力電池能量密度的提升,是未來各種機器人能夠真正地大行其道的基礎條件。


4、外資供應商進入供應鏈


一方面,中國的動力電池白名單機制,已經接納了韓系企業。中國正在向整個世界顯示出更大的開放性。另一方面,中國新能源汽車的補貼,正在下降,下降的幅度還在加大。這使得整車制造商,在選擇動力電池供應商的時候,會考慮更多的可能性。2019年,將會有部分車企與日韓的供應商進行接洽。在2020年的時候,將會有日韓供應商,成為中國新能源汽車制造商的動力電池供應商。


5、歐洲車企將布局電芯生產


動力電池的技術升級到三元811,且供應鏈、裝備也趨于成熟之際,就是整車制造商進軍動力電池產業的時間節點。因為在接下來的很長一段時間之內,動力電池產業的技術升級和迭代的速度,將會放緩。更多的工作,將會是在三元811的基礎上進行修補。下一次重大的技術升級,則是固態電池,時間點至少是在2023年以后,要形成規模量產恐怕要到2025年。對整車企業而言,2019年會是一個比較好的,進軍動力電池制造產業的時機。


2019年,對于小的動力電池制造商,將會變得非常殘酷,恐怕會更多的動力電池制造商退出市場競爭。對于動力電池巨頭而言,也許還可以享受不錯毛利的一年,接下來將會迎來激烈的競爭。更加重要的是,他們需要考慮,如何應對整車企業進入動力電池制造產業,一旦這個事情發生,也就意味著:第三方動力電池供應商,或許會趨于消失。現階段,與這些車企合資建廠的模式,并不能阻擋這個事情的發生,反而會促進這個事情的發生。


第四屆動力電池應用國際峰會CBIS2019

稿件來源: :中國產業信息網
相關閱讀:
發布
驗證碼:
广东彩票快乐十分走势图